Daňový režim patří mezi hlavní důvody, proč investoři volí fond kvalifikovaných investorů (FKI). Jak ale přesně fungují daně u fondu kvalifikovaných investorů a kdy je výnos zcela osvobozen?

Dvě úrovně zdanění FKI: investor a fond

Zdanění FKI probíhá ve dvou oddělených rovinách. Nejprve se daní zisk na úrovni samotného fondu, poté se daní výnos, který je vyplácen investorovi. Tyto dvě roviny je důležité nezaměňovat, protože se řídí odlišnými pravidly i sazbami.

Zdanění na úrovni investora

Výnos vyplácený investorovi se zpravidla daní sazbou 15 %. Velkou výhodou však je, pokud investor ve fondu setrvá alespoň tři roky, což je u většiny fondů minimální doporučená doba investice, příjem z investice je od daně úplně osvobozen.

Zdanění na úrovni fondu

Splňuje-li fond podmínky tzv. základního investičního fondu, činí daň ze zisku fondu kvalifikovaných investorů pouze 5 %. To je výrazně méně než standardní sazba daně z příjmů právnických osob a představuje jednu z konkurenčních výhod této struktury.

Časový test: osvobození od daně po 3 letech

Nejdůležitějším pravidlem pro investory je tzv. časový test. Setrvá-li investor ve fondu minimálně tři roky, je výnos od daně osvobozen a nemusí jej uvádět do daňového přiznání. Pokud tuto podmínku nedodrží, příjem se do přiznání uvádí, ovšem investor si od něj může odečíst prokazatelně vynaložené výdaje, například pořizovací cenu cenného papíru a související poplatky.

Sazba 5 % u fondu: kdy ji lze uplatnit

Snížená sazba není automatická. Uplatnit ji lze pouze tehdy, je-li fond zařazen do kategorie „základní investiční fond" podle § 17b zákona o daních z příjmů. Fondy, které tyto podmínky nesplňují, zdaňují svůj zisk sazbou 21 %. Jde o oblast, kterou v posledních letech řešily i soudy, a proto je vhodné ověřit daňový status konkrétního fondu.

Praktický příklad zdanění investice do FWG SICAV

Představme si investora, který do FWG SICAV vloží 5 milionů korun a ponechá je ve fondu po dobu 5 let. Protože překročil hranici tří let, splnil časový test a jeho výnos je od daně z příjmů fyzických osob osvobozen. Při dosažení cílového výnosu 15 % p.a. (při složeném úročení 101 % za 5 let) tak investor získá výnos, tedy přibližně 5 milionů, ze kterého nemusí odvést 15% daň ani jej uvádět do daňového přiznání. Pokud však příjem přesáhne 5 milionů, musíte jako investor oznámit příjem finančnímu úřadu.

Časté dotazy k daním u FKI

Platím daň, když výnos reinvestuji ve fondu? Rozhodující je okamžik výplaty a délka držení, nikoli reinvestice uvnitř fondu.

Co když z fondu vystoupím dříve než po 3 letech? Výnos podléhá 15% dani a uvádí se do daňového přiznání.

Platí časový test u právnických osob? Ne, časový 3-letý test platí pouze u fyzických osob.

Závěr

Daňový režim FKI stojí na dvou pilířích: 15 % u investora s osvobozením po splnění tříletého časového testu a 5 % na úrovni fondu. Tato kombinace činí z FWG SICAV zajímavou investiční možnost s dlouhodobým horizontem bez zdanění.