Fond kvalifikovaných investorů FWG atlantiso SICAV, a.s.
FWG atlantiso fond SICAV, a.s. je fond kvalifikovaných investorů dle zákona č. 240/2013 Sb. o investičních společnostech a investičních fondech, ve zn. pozd. předpisů, a je tedy subjektem regulovaným Českou národní bankou.
Strategií fondu je zejména akumulace kapitálu za účelem rozšiřování stávajícího portfolia firem finanční skupiny FWG atlantiso, která se dlouhodobě zaměřuje na akvizice, restrukturalizace a následné aktivní řízení firem z tradičních odvětví a je zakladatelem fondu FWG atlantiso SICAV, a.s. i jeho podfondu.
Fond FWG SICAV má přispět k rychlejšímu rozvoji stávajících společností a zejména k realizaci akvizičních záměrů vlastníků v období klesajících sazeb, kdy lze očekávat zvýšenou aktivitu na poli Private Equity, a to jak na straně investorů, tak na straně vlastníků potenciálních targetů skupiny, tedy majitelů firem, kteří v uplynulém období vysokých cen kapitálu často nenacházeli protistrany ochotné akceptovat jejich představy o prodejních cenách firem, které vybudovali.
„Naším cílem je vybudování silného fondu, který podpoří rozvoj průmyslu na lokálním trhu a přispěje k dlouhodobému růstu konkurenceschopnosti Česka.“
FWG atlantiso Podfond průmyslových investic
Jako první z plánované série podfondů společnosti vzniká podfond korespondující se zaměřením stávajících portfoliových společností skupiny, zejména TESLA Lighting, a vzniká tak FWG atlantiso Podfond průmyslových investic.
Tento podfond se soustředí na vyhledávání a nákup průmyslových podniků z tradičních odvětví české ekonomiky s cílem vytvoření vlastního komplexního řetězce firem od výroby až po prodej.
Do jednotlivých společností vstupuje nákupem majoritního podílu pro možnost využití aktivní strategie Private Equity, a tedy maximální možnou flexibilitu při jejich řízení. Pasivní investice zpravidla volí jen jako doplněk, např. při potřebě zhodnocení kapitálu, který není aktuálně schopna alokovat do aktivně řízených projektů, a mohou je představovat minoritní majetkové vstupy, nákupy vysoce likvidních dluhopisů či mezzaninové financování transakcí MBO či MBI externích subjektů.
TESLA LIGHTING – příběh úspěšné investice
TESLA LIGHTING je přední česká značka zabývající se výrobou, prodejem a instalacemi osvětlovací techniky pro domácí i průmyslové využití. Tato společnost byla vložena jako první do FWG průmyslového podfondu a postupně bude vhodně doplňována dalšími firmami, strategicky vybranými „targety“, které budou schopny dále rozvíjet její obchodní model a společně vytvoří větší, stabilnější a efektivnější celek.
Počátky značky sahají do roku 1921
V tomto roce vstoupila na český trh společnost pod jménem Elektra. V roce 1932 převzala Elektru společnost Phillips a pozornost firmy se upnula k vývoji rádiových přijímačů. Po válce pak přibyly také žárovky. Následně znárodněná společnost změnila kromě majitele i jméno a pod značkou TESLA, odkazující se k srbskému vizionáři Nikolu Teslovi, začala s výrobou tranzistorů, posléze prvních televizorů.
Po roce 1989 se zde po omezenou dobu již vyráběly pouze světelné zdroje. V roce 2012 zahájila česká společnost – pod licencovaným jménem TESLA lighting – prodej vlastních moderních LED zdrojů i svítidel v místě, kde původně TESLA vznikla, tedy v pražských Holešovicích.
TESLA lighting je česká značka a česká firma známá po celém světě jako přední dodavatel světelných zdrojů a osvětlení pro všechny segmenty rodinného i profesního života. Řadí se mezi významné inovativní společnosti na trhu. Díky velkému důrazu na vývoj, nabízí na trhu nejmodernější LED světelné zdroje krátce po jejich ověření ve specializovaných zkušebnách. Současně systematicky kontroluje kvalitu přímo v továrnách.
Sortiment TESLA lighting zahrnuje moderní LED zdroje pro domácnosti i pro profesionální použití, zejména pak žárovky, trubice, podhledová i stropní svítidla, reflektorové i průmyslové LED zdroje včetně High bay, svítidla veřejného osvětlení, triproof svítidla s vyšší úrovní ochrany krytí.
Aktuální situace
Obchodní model společnosti je v současnosti postaven na 3 hlavních segmentech:
- Retailový prodej přes velké B2B partnery (Bauhaus, BauMax, OBI, Alza atp.) a menší partnery.
- Realizace komplexních projektů (osvětlení průmyslových hal, veřejná osvětlení, nákupní centra atp.).
- Export zejména do zemí blízkého východu, zemí bývalé RVHP a EU.
Zejména díky vynikajícímu tržnímu pokrytí prostřednictvím hobby marketů a dalších B2B partnerů v tuzemsku i exportním kontraktům na trhy, kde je TESLA dlouhodobě známou značkou, si TESLA Lighting vybudovala pozici lídra na trhu v oblasti projektů i samostatného prodeje světelné techniky a vykazuje tak v roce 2023 meziroční růst o 10%. V následujících 5 letech má v plánu navýšit roční obrat ze současných 105 mil. Kč na 170 – 180 mil. Kč. Signifikantní podíl na tomto růstu budou mít již dnes zasmluvněné kontrakty.
Hodnota společnosti TESLA LIGHTING k 31.12.2023 byla znaleckým posudkem stanovena na 107 mil. Kč.
Obrat společnosti v roce 2023
Valuace ke 31.12.2023
%
Meziroční růst za poslední účetní období
Obhospodařovatel a administrátor
Fondy kvalifikovaných investorů, a nejinak je tomu v případě FWG SICAV, podléhají regulaci ČNB. Nad tím, aby byla všechna regulatorní nařízení správně dodržována, bdí z pozice obhospodařovatele a administrátora licencovaná investiční společnost. V případě fondu FWG SICAV je jí AVANT investiční společnost, a.s., která je na poli zakládání, administrace a obhospodařování fondů v České republice leaderem trhu s objemem spravovaných aktiv ve výši 126 miliard a 17-ti lety zkušeností.
Typy investičních akcií
| Typ akcie | Minimální investice | Přednostní distribuce výnosů až | Výkonnostní poplatek | Maximální výnos* |
|---|---|---|---|---|
| Prioritní investiční akcie (PIA) | 1 000 000,00 Kč | 7% p.a. | 30% z výnosu nad 7% p.a. | 12% p.a. |
| Prémiová investiční akcie (PRIA) | 3 000 000,00 Kč | 7% p.a. | 25% z výnosu nad 7% p.a. | 15% p.a. |
%
p.a. je cílený výnos akcie typu PIA*
%
p.a. je cílený výnos pro akcie typu PRIA*
Proč investovat do fondu FWG SICAV?
- Investujeme do reálných aktiv fungujících podniků.
- Aktivně připravujeme pro vložení do fondu projekty a firmy s vysokým potenciálem.
- Aktuální nabídka firem k prodeji ze středního segmentu (SME) převyšuje poptávku kupujících. Máme tak možnost realizovat nákupy za férové ceny.
- Řešíme situaci stávajících vlastníků firem, kteří nemají nástupce. Do podniků dosazujeme vlastní management a ve spolupráci s původním vlastníkem pokračujeme ve strategickém vedení firmy před definitivním exitem původního majitele.
- Nabízíme atraktivní rozdělování výnosů, kdy přednostní podíl na zisku fondu do výše 7 % p. a. je připisován ve prospěch prioritních (PIA) a prémiových (PRIA) akcií
- Maximální* a cílený výnos je 12% p. a. (akcie typu PIA) nebo 15% p. a. (akcie typu PRIA)
- Růst hodnoty zajišťujeme prostřednictvím rozvoje stávajících společností a neustálé přípravy nových akvizic.
- Při výběru akvizičních „targetů“ zohledňujeme možné synergie se stávající strukturou a zaměřením našich firem a jejich schopností přispět k naplnění naší mise.
- Tvoříme hodnotu, tvoříme příběh.
*Maximální výnosy jsou zatíženy tzv. „performance fee“. Více info viz Statut podfondu.
„Tvořte s námi budoucnost českého průmyslu, investujte do tradičních značek a získejte nadprůměrný výnos“
Daňové aspekty investice do fondu
Fondy kvalifikovaných investorů využívají významného daňového zvýhodnění pro investory i zřizovatele tohoto investičního instrumentu.
%
je sazba z příjmu fyzických osob z investice při splnění daňového testu, který je jako u jiných typů fondů 3 roky.
%
je sazba daně z příjmu právnických osob fondu
Scénáře výkonnosti akcií PRIA na doporučeném investičním horizontu dle KID** (%)
Výhodou obou typů investičních akcií je zejména fakt, že celkové výnosy fondu jsou prioritně alokovány na oba tyto typy investičních akcií a teprve potom na akcie zakladatele fondu, firmu FWG atlantiso, a.s., držitele tzv. akcií výkonnostních (VIA). Primárním zájmem skupiny totiž v tento okamžik není rychlá realizace zisku způsobená růstem hodnoty stávajících portfoliových firem, ale akumulace kapitálu, který jí umožní exponenciálně vyrůst a zrealizovat výnosy ze synergií až v delším horizontu, který je pro tento sektor typický, tedy 5-10 let.
**Sdělení klíčových informací fondu (KID) je k dispozici na http://www.avantfunds.cz/informacni-povinnost/. V listinné podobě lze uvedené informace získat v sídle společnosti AVANT investiční společnost, a.s., City Tower, Hvězdova 1716/2b, 140 00 Praha 4 – Nusle
„Pečlivě studujeme každý aspekt vnitřní ekonomiky podniku předtím, než učiníme investiční rozhodnutí. Naším cílem je zajistit, že každá investice bude finančně zdravá a přinese dlouhodobou hodnotu pro fond.“
Proč nyní?
Predikce České národní banky a konsenzus trhu předpokládá pro následující období poměrně rychlé snižování úrokových sazeb. Dopad tohoto vývoje se projeví jednak čím dál menší ochotou komerčních bank poskytovat výhodné úročení na vkladových účtech, dále snižováním výnosů na dluhopisech a v neposlední řadě také zvyšováním valuací hodnotově zaměřených firem z tradičních odvětví hospodářství. Snížení ceny kapitálu na trhu navíc zapříčiní zvýšenou aktivitu na poli Private Equity a dají se očekávat zajímavé investiční příležitosti. I toto je důvodem, proč přemýšlet o alokaci části kapitálu do tohoto odvětví, ideálně ještě před tím, než k významnému snížení sazeb dojde.
Zdroj: ČNB Prognóza ČNB – jaro 2024 (https://www.cnb.cz/cs/menova-politika/prognoza/)
Chcete se dozvědět více o způsobu investice? Ozvěte se nám...
Dne 25. 5. 2018 vstoupilo v účinnost Nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) 2016/679 o ochraně fyzických osob v souvislosti se zpracováním osobních údajů a o volném pohybu těchto údajů (dále jen „GDPR“). Vaší následnou komunikací prostřednictvím e-mailu souhlasíte se zpracováním Vašich osobních údajů v souvislosti s poskytováním našich služeb.
Regulatorní informace
| Právní forma fondu | Akciová společnost s proměnným základním kapitálem (SICAV) |
|---|---|
| Typ fondu | Fond kvalifikovaných investorů |
| Podkladová aktiva fondu | Private Equity |
| Emitovaný cenný papír | Prioritní investiční akcie (PIA) Prémiové investiční akcie (PRIA) |
| Veřejná obchodovatelnost | Ne |
| Frekvence úpisu investičních akcií | Měsíční (žádost o odkup investičních akcií lze podat poprvé po uplynutí jednoho roku od zahájení vydávání investičních akcií a následně kdykoliv) |
| Minimální investice | 1 mil. Kč pro PIA 3 mil. Kč pro PRIA |
| Vstupní poplatek | Až 3 % z objemu investice dle Smlouvy o investici |
| Investiční horizont | Střednědobý, 5 let |
| Frekvence odkupů investičních akcií | Měsíční (žádost o odkup investičních akcií lze podat poprvé po uplynutí jednoho roku od zahájení vydávání investičních akcií a následně kdykoliv) |
| Splatnost odkupů investičních akcií | PIA a PRIA do 6 měsíců, pokud hodnota všech odkupů za předmětný měsíc nepřesahuje 5 % výši fondového kapitálu podfondu, jinak do 9 měsíců. |
| Výstupní poplatek | 20 % hodnoty odkupovaných akcií v případě, že investor požádá o odkup ve lhůtě před uplynutím 48 měsíců od úpisu. 0 % hodnoty odkupovaných akcií v případě, že investor požádá o odkup ve lhůtě po uplynutí 48 měsíců od úpisu. |
| Zdanění výnosů fondu | 5 % ze zisku fondu |
| Zdanění akcionářů – fyzických osob | 15 % při odkupu do 3 let, 0 % při odkupu po 3 letech |
| Obhospodařovatel fondu | AVANT investiční společnost, a.s. |
| Administrátor fondu | AVANT investiční společnost, a.s. |
| Depozitář fondu | Raiffeisenbank a. s. |
| Auditor fondu | VGD - AUDIT, s.r.o. |
Fond je fondem kvalifikovaných investorů dle zákona č. 240/2013 Sb., o investičních společnostech a investičních fondech, jeho akcionářem se může stát výhradně kvalifikovaný investor dle paragrafu 272 tohoto zákona. Správce upozorňuje investory, že hodnota investice do fondu může klesat i stoupat a návratnost původně investované částky není zaručena. Výkonnost fondu v předchozích obdobích nezaručuje stejnou nebo vyšší výkonnost v budoucnu.
Sdělení klíčových informací fondu (KID) je k dispozici na http://www.avantfunds.cz/informacni-povinnost/. V listinné podobě lze uvedené informace získat v sídle společnosti AVANT investiční společnost, a.s., City Tower, Hvězdova 1716/2b, 140 00 Praha 4 – Nusle
Uvedené informace mají pouze informativní charakter a nepředstavují návrh na uzavření smlouvy nebo veřejnou nabídku podle ustanovení občanského zákoníku.
AVANT investiční společnost, a.s., je správcem fondů kvalifikovaných investorů dle zákona 240/2013 Sb. a jejich akcionářem nebo podílníkem se může stát kvalifikovaný investor dle paragrafu 272 tohoto zákona
Další důležité informace pro investory na: https://www.avantfunds.cz/cz/dulezite-informace/
Dokumenty ke stažení
Kontaktní údaje
Roman Pfeffer
Obchodní ředitel fondu a člen investičního výboru
Roman je finanční profesionál se zkušenostmi z korporátního i investičního bankovnictví a ve skupině má na starosti fond kvalifikovaných investorů, který skupině slouží k financování zejména akvizičního rozvoje.
Léta strávená v obchodních pozicích hlavně u větších korporací mu přineslo životní i profesní rozhled, ovšem ve zralém věku dal přednost seberealizaci v menší investiční skupině. Je příznivcem menších, efektivních týmů v neustále se učících organizacích, kde se jednotlivci navzájem inspirují a nejsou svázány příliš formálními vztahy.
Věří, že činnost jakékoliv organizace může a měla by dlouhodobě přinášet užitek širší společnosti a tuto roli prosazuje i při činnosti fondu FWG SICAV, jehož misí je financovat středně velké české tradiční firmy a pomoci tak „zlatým českým ručičkám“ v ekonomické a mezigenerační transformaci, která právě probíhá.
+420 601 559 193
AVANT investiční společnost, a.s.
Obhospodařovatel a administrátor fondu